عرضه اولیه سکه یا ico چیست؟ برای آشنایی با انواع ico مطالعه این مطلب را از دست ندهید.

مقدمه

  • عرضه اولیه سکه یا ICO روشی محبوب برای تامین مالی جمعی و جمع‌آوری سرمایه در اکوسیستم ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین است.
  • عرضه اولیه سکه یا ICO مشابه عرضه‌های عمومی اولیه است، اما سکه‌های صادرشده در یک ICO برای استفاده در یک سرویس نرم‌افزاری یا محصول نیز مفید هستند.
  • ICO ها دو نوع هستند: ICO های خصوصی و ICO های عمومی. ICO اتریوم (Ethereum) در سال 2014 یک نمونه برجسته و اولیه از ICO است.

عرضه اولیه سکه (ICO)

عرضه اولیه سکه یا ICO یک فرایند جمع‌آوری سرمایه در محیط ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین است. IPO کاملاً شبیه یک عرضه اولیه عمومی است، اما از ارزهای رمزنگاری‌شده استفاده می‌کند. با این حال، برخی تفاوت‌های کلیدی در هر دو فعالیت جمع‌آوری سرمایه وجود دارد. استارتاپ‌ها معمولاً هنگام افزایش سرمایه بیشتر به سمت ICO تمایل دارند. مزیت اصلی عرضه اولیه سکه یا (ICO) این است که هر واسطه‌ای را از فعالیت جمع‌آوری سرمایه حذف کرده و شرکت‌ها را مستقیم به سرمایه‌گذاران متصل می‌کند. علاوه بر این، هر دو طرف منافع مشابهی دارند. برخی سرمایه‌گذاران از طریق ICO ها سود زیادی به دست آورده‌اند. بسیاری دیگر یا ضعیف عمل کرده‌اند یا به‌ظاهر جعلی و ساختگی بوده‌اند. برای شرکت در یک عرضه اولیه سکه، ابتدا باید یک رمزنگاری معتبرتر خریداری کنید و علاوه بر این، درک اولیه‌ای از صرافی‌ها و کیف پول‌های رمزنگاری داشته باشید. ICO ها تا حد زیادی غیرقانونی هستند و قانون‌گذاری نشده‌اند؛ بنابراین سرمایه‌گذاران اگر مایل به تحقیق و سرمایه‌گذاری در ICO هستند، باید بیشتر محتاط باشند.

انواع عرضه اولیه سکه (ICO)

  1. ICO های عمومی
    عرضه اولیه سکه (ICO) عمومی برای هدف قراردادن عموم مردم انجام می‌شود. این شکل از تأمین مالی جمعی یک شکل دموکراتیک‌شده از سرمایه‌گذاری است؛ زیرا هرکسی می‌تواند در آن شرکت کند. با وجود این، عرضه اولیه سکه عمومی، به‌دلیل نگرانی‌های نظارتی و قانونی کمتر محبوب است.
  1. ICO های خصوصی
    در یک عرضه اولیه سکه (ICO) خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه‌گذاران می‌توانند در فعالیت جمع‌آوری سرمایه شرکت کنند. فقط مؤسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا (سرمایه‌گذاران معتبر) می توانند در  ICOهای خصوصی شرکت کنند. از سوی دیگر، شرکت‌ها می‌توانند حداقل میزان سرمایه‌گذاری را نیز تعیین کنند.

یک عرضه اولیه سکه (ICO) چگونه کار می کند؟

وقتی یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق ICO پول جمع‌آوری کند، اولین قدم سازمان‌دهندگان پروژه این است که تعیین کنند چگونه آن را ساختار خواهند داد. ICO ها را می‌توان به چند روش مختلف ساختار داد، از جمله:

  • عرضه ایستا و قیمت ثابت: یک شرکت می‌تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند؛ به این معنا که هر توکن فروخته‌شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده بوده و کل عرضه توکن ثابت باشد.
  • عرضه ایستا و قیمت پویا: یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد؛ یعنی مقدار وجوه دریافتی در ICO تعیین‌کننده قیمت کلی هر توکن است.
  • عرضه پویا و قیمت ثابت: برخی از ICO ها عرضه توکن پویا، اما قیمت ثابت دارند؛ به این معنا که میزان سرمایه دریافتی، تعیین‌کننده عرضه است.

در کنار ساختار ICO، پروژه کریپتو معمولاً یک وایت پیپر ایجاد می‌کند که آن را از طریق وب‌سایت جدیدی که به توکن اختصاص داده شده است، در اختیار سرمایه‌گذاران بالقوه قرار می‌دهد. مروجین پروژه از وایت پیپر خود برای توضیح اطلاعات مهم مرتبط با ICO استفاده می‌کند:

  • این پروژه درمورد چیست؟
  • نیازی را که پروژه پس از اتمام، مرتفع می‌کند.
  • پروژه نیازمند چه مقدار پول است؟
  • بنیان‌گذاران چه تعداد از توکن‌های مجازی را حفظ خواهند کرد؟
  • چه نوع پرداختی (کدام ارزها) پذیرفته خواهند شد؟
  • مدت‌زمان اجرای کمپین ICO

این پروژه وایت پیپر را به‌عنوان بخشی از کمپین ICO خود منتشر می‌کند که آن را برای تشویق علاقه‌مندان و حامیان پروژه برای خرید برخی از توکن‌های پروژه طراحی می‌کند. سرمایه‌گذاران معمولاً می‌توانند از ارز دیجیتال برای خرید توکن‌های جدید استفاده کنند و به‌طور فزاینده‌ای رایج است که با استفاده از سایر اشکال رمزنگاری مانند بیت‌کوین یا اتریوم پرداخت کنند. این توکن‌های تازه منتشرشده مشابه سهام فروخته‌شده به سرمایه‌گذاران در طول IPO هستند. اگر پول جمع‌آوری‌‌شده در یک ICO کمتر از حداقل مقدار مورد نیاز طبق معیارهای ICO باشد، ممکن است تمام پول به سرمایه‌گذاران پروژه بازگردانده شود. سپس ICO ناموفق تلقی می‌شود. اگر الزامات تأمین مالی در بازه زمانی مشخص برآورده شود، پول جمع‌آوری‌شده برای دستیابی به اهداف پروژه هزینه می‌شود.

نحوه خرید توکن در طول ICO

  1. از طریق وب‌سایت پروژه، برای ICO ثبت‌نام کنید.

  2. بیت‌کوین یا اتر را دریافت کنید.

  3. بیت‌کوین یا اتر خود را به کیف پولی که کنترل می‌کنید منتقل کنید.

  4. توکن ICO را بخرید.

  5. با ارسال رمزنگاری خود به آدرس آن‌ها، در یک ICO شرکت کنید.

  6. شما توکن‌های ICO را از طریق آدرس خود دریافت می کنید.

مزایا و معایب عرضه اولیه سکه (ICO)

خدمات آنلاین می‌توانند تولید توکن‌های ارزهای دیجیتال را تسهیل کنند و به‌‌طور استثنایی فکر راه‌اندازی ICO را برای یک شرکت آسان می‌کنند. مدیران ICO توکن ها را مطابق با شرایط ICO تولید می‌کنند، آن‌ها را دریافت می‌کنند و سپس با انتقال سکه‌ها به سرمایه‌گذاران فردی، توکن‌ها را توزیع می‌کنند، اما از آنجا که ICO ها توسط مقامات مالی مانند SEC تنظیم نمی‌شوند، وجوهی که به‌دلیل تقلب یا بی‌کفایتی از بین رفته‌اند، ممکن است هرگز بازیابی نشوند. سرمایه‌گذاران اولیه در یک ICO معمولا با این توقع برانگیخته می‌شوند که توکن‌‌ها پس از راه‌‌اندازی ارز دیجیتال ارزش پیدا کنند. این مزیت اصلی یک ICO است: پتانسیل بازدهی بسیار بالا، اما قانونی ‌بودن ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال تضمین نمی‌شود. در سال 2017، بانک خلق چین رسماً ICO ها را ممنوع و آن‌ها را به‌عنوان تهدید برای ثبات اقتصادی و مالی محکوم کرد.

تفاوت عمده بین ICO و IPO

ICO ایجاد توکن‌‌های دیجیتالی روی یک بلاک‌چین است که از طریق دفتر کل عمومی توزیع می‌شود. IPO، توزیع سهام به مردم از طریق بانک‌های سرمایه‌گذاری است که به‌عنوان پذیره‌نویس شناخته می‌شوند. ایجاد IPO به هر کسب و کاری داده نمی‌شود، تنها شرکت‌های خصوصی تاسیس‌شده اجازه دارند IPO انجام دهند؛ بنابراین حتی پروژه‌هایی با جاه‌‌طلبی‌های بزرگ نیز نمی‌توانند به IPO دسترسی داشته باشند. این مسیری است که به سال‌‌ها فعالیت، منابع و نهادهای تثبیت‌شده نیاز دارد. بسیاری از شرکت‌هایی که ICO انجام می‌دهند، حتی محصولی برای ارائه به عموم ندارند، برخی از آن‌ها اثبات مفهومی و برخی دیگر اثبات سهام دارند. حداقل محصول قابل دوام (MVP) به اسنادی مانند وایت پیپر، گُلد پیپر و بلَک پیپر، مشارکت‌ها و روابط رسانه‌ای کاهش می‌یابد. از نظر بازده، IPO ها سود سهام را از سود شرکت ارائه می‌کنند. ICO ها توکن‌ها را با قیمتی ارائه می‌کنند که به لطف اعتماد عمومی به پروژه افزایش می‌یابد. این وعده‌ای است که توسط تیم داده می‌شود. تضمین و پیش‌بینی آینده دشوار بوده و محیط نظارتی نیز متفاوت است. درواقع قبل از اینکه یک شرکت خصوصی IPO را اجرا کند، ارائه درخواست به مقامات مربوط و دریافت مجوز الزامی است. از سوی دیگر، ICO ها خارج از خط هستند و پلتفرم‌های غیرمتمرکز بالای مرزهای بین‌المللی قرار دارند که این امر ایجاد یک سیستم نظارتی واضح را دشوارتر می‌کند. تفاوت واقعی بین IPO و ICO در این است که IPO ها زمانی خوب کار می‌کنند که متمرکز و کاملاً توسط یک شرکت کنترل شوند. ICO ها زمانی به‌خوبی کار می‌کنند که منبع‌باز هستند و هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد.

یک ICO معمولا در مراحل اولیه شرکت/ پروژه اتفاق می‌افتد. اغلب قبل از اینکه محصول یا خدماتی داشته باشد، به سرمایه در گردش نیاز دارد تا مفهوم/ ایده اثبات ‌نشده خود را زنده کند؛ بنابراین ICOها ریسک بیشتری دارند و باید در مقایسه با IPOها، بازگشت سرمایه بیشتری را طلب کنند. در مقایسه، IPO ها در مراحل بعدی توسعه شرکت اتفاق می‌افتد. آن‌ها اغلب از قبل یک محصول در گردش دارند که درآمدزایی دارد و به‌جای سرمایه در گردش، به سرمایه و توسعه بلندمدت نیازمند است.

پرسش‌های متداول

  1. ICO چیست؟
    عرضه اولیه سکه یا ICO یک فرایند جمع‌آوری سرمایه در محیط ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین است.
  1. چند نوع ICO وجود دارد؟
    دو نوع: خصوصی و عمومی.
  1. تفاوت عمده بین ICO و IPO چیست؟
    ICO ایجاد توکن‌های دیجیتالی روی یک بلاک‌چین است که از طریق دفتر کل عمومی توزیع می‌شود. IPO، توزیع سهام به مردم از طریق بانک‌های سرمایه‌گذاری است که به‌عنوان پذیره‌نویس شناخته می‌شوند.
لینک کوتاه: ubitex.io/ICO
به این مقاله امتیاز دهید
(2 امتیازات)
خوانده شده 339 بار

نظر خود را بنویسید

آدرس ایمیل و وبسایت شما منتشر نخواهد شد.

1 نظر

درباره یوبیتکس

تیم یوبیتکس متشکل از جمعی از متخصصین در حوزه های گوناگون اعم از برنامه نویسی، مدیریت و مالی است. افراد این تیم در چند سال اخیر، در خرید و فروش در حوزه رمزارز فعال بوده‌اند. ما از نزدیک شاهد برخی مشکلات برای ایرانیان از جمله دسترسی سخت به بازارهای خارجی، وجود کلاهبرداران داخلی، خرید و فروش با سودی ناعادلانه برای مردم توسط صرافی‌های داخلی و از طرفی جود نداشتن پلتفرمی امن و حرفه‌ای برای خرید و فروش برمزارزها در ایران و دلایل متعدد دیگر بوده‌ایم.

دانلود اپلیکیشن

 

Top
ما از کوکی‌ها استفاده می‌کنیم تا تجربه مرور بهتری به شما ارائه دهیم More details…