تعریف و مروری بر stablecoin ها
استیبل کوین نوعی ارز رمزنگاری شده است که ارزش آن به یک ارز فیات یا کالایی مانند دلار آمریکا یا طلا وابسته است. هدف یک استیبل کوین، فراهم کردن ذخیره ای پایدار از ارزش و واسطه مبادله ای است که نسبت به ارزهای رمزنگاری شده سنتی مانند بیت کوین و اتریوم، نوسان کمتری داشته باشد.
استیبل کوین‌ها به سه نوع با پشتوانه‌ی فیات، با پشتوانه‌ی کریپتو و استیبل کوین ها با پشتوانه کالا یا الگوریتمی تقسیم می‌شوند. هر نوع آنها ویژگی های منحصر به فرد و کاربردهای خود را دارد.
به عنوان مثال، stablecoin های مبتنی بر پشتوانه فیات، توسط ارزش معادلی از یک ارز فیات پشتیبانی می‌شوند. یک نمونه معروف Tether (USDT) است که به دلار آمریکا مرتبط شده است. از سوی دیگر، stablecoin هایی با پشتوانه کریپتو ، توسط ارزش معادلی از یک رمزارز در ذخیره پشتیبانی می‌شوند. یک نمونه از آن DAI است که به ارزش اتریوم مرتبط شده است .استیبل کوین های مبتنی بر کالا توسط ارزش معادل کالایی مانند طلا پشتیبانی می شوند، در حالی که استیبل کوین های الگوریتمی از الگوریتم های قرارداد هوشمند برای حفظ ثبات قیمت استفاده می کنند.
اهمیت stablecoin در اکوسیستم ارزهای دیجیتالی
استیبل‌کوین‌ها با ارائه یک مخزن ارزش پایدار و وسیله‌ای برای تبادل که برای اهداف مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند، نقش حیاتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتالی ایفا می‌کنند. به عنوان مثال، استیبل‌کوین‌ها می‌توانند برای پرداخت‌های دیجیتالی، حواله‌ها و در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار گیرند. آن ها همچنین راهی برای افراد و موسسات فراهم می کنند تا بدون ریسک نوسانات مرتبط با ارزهای رمزنگاری شده سنتی، وارد بازار رمزارز شوند.
علاوه بر این، استیبل‌کوین‌ها فرصت‌های جدیدی برای افراد و موسسات در کشورهایی با نرخ تورم بالا یا بی ثباتی اقتصادی دارند برای تراکنش های بین‌المللی بویژه در بخش مالی ایجاد کرده اند.
مقایسه با ارزهای دیجیتالی سنتی
ارزهای دیجیتالی سنتی مانند بیتکوین و اتریوم می‌توانند بسیار نوسان پذیر باشند و عمدتاً برای نگهداری ارزش و سرمایه‌گذاری مشکلاتی را ایجاد کنند، در حالی که استیبل‌کوین‌ها برای حفظ ارزش پایدار طراحی شده‌اند و می‌توانند برای تبادلات مورد استفاده قرار گیرند. به این دلیل است که استیبل کوین ها به ارزش یک ارز فیات یا کالا وابسته هستند که ذخیره پایداری از ارزش را فراهم می کند.
علاوه بر این، ارزهای رمزنگاری شده سنتی غیر متمرکز هستند، به این معنی که روی بلاک چین غیر متمرکز عمل می کنند و توسط هیچ دارایی فیزیکی پشتیبانی نمی شوند. از سوی دیگر، استیبل‌کوین‌ها می‌توانند توسط انواع دارایی‌ها از جمله ارزهای فیات، کالاهای ارزشمند و سایر ارزهای دیجیتالی پشتیبانی شوند.
استیبل‌کوین‌ها یک پیشنهاد متفاوت نسبت به ارزهای دیجیتالی سنتی دارند، زیرا برای فراهم کردن یک مخزن ارزش پایدار و وسیله‌ای برای تبادل طراحی شده‌اند، در حالی که ارزهای دیجیتالی سنتی عمدتاً برای نگهداری ارزش و سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند.
نکات کلیدی:
• استیبل کوین‌ها نوعی از ارز دیجیتال هستند که به ارزش یک ارز رسمی یا کالا مرتبط شده‌اند و هدف آنها فراهم کردن یک ذخیره پایدار ارزش و وسیله‌ای برای تبادل است.
• انواع مختلفی از استیبل کوین‌ها شامل استیل کوین‌های پشتوانه شده توسط ارز رسمی، استیبل کوین‌های پشتوانه شده توسط ارز دیجیتال، استیبل کوین‌های پشتوانه شده توسط کالا و استیبل کوین‌های الگوریتمی وجود دارند که هرکدام ویژگی‌ها و کاربردهای خود را دارند.
• استیبل کوین‌ها نقش بسیار مهمی در اکوسیستم ارز دیجیتال ایفا می‌کنند و یک ذخیره پایدار ارزش و وسیله‌ای برای تبادل فراهم می‌کنند که می‌توانند برای اهداف مختلفی مانند پرداخت دیجیتال، ارسال وجه به دیگران و در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده شوند.
• همچنین، آنها به افراد و نهادها امکان ورود به بازار ارز دیجیتال را بدون خطر نوسان قیمت مرتبط با ارزهای دیجیتال سنتی فراهم می‌کنند و فرصت‌های جدیدی برای تراکنشات بین‌المللی و شامل شدن در سیستم مالی را ارائه می‌دهند.
• استیبل کوین‌ها با ارزهای دیجیتال سنتی مانند بیتکوین و اتریوم که اصولاً به عنوان ذخیره ارزش و سرمایه‌گذاری مشهور هستند و می‌توانند بسیار نوسانی باشند و با هیچ دارایی فیزیکی پشتیبانی نمی‌شوند، مقایسه می‌شوند.
• برخلاف ارزهای دیجیتال سنتی، استیبل کوین‌ها می‌توانند با مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلفی از جمله ارزهای رسمی، کالاها و سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی شوند.
• استیبل کوین‌ها برای فراهم کردن یک ذخیره پایدار ارزش و وسیله‌ای برای تبادل طراحی شده‌اند، در حالی که ارزهای دیجیتال سنتی اصولاً به عنوان ذخیره ارزش و سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• درک استیبل کوین‌ها برای هر کسی که قصد سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، شرکت در DeFi یا تراکنش با ارزهای دیجیتال را دارد، بسیار مهم است.