بازار ارزهای دیجیتال همیشه پر از هیجان و نوسان بوده، اما نکته‌ای که کمتر به آن توجه شده، تأثیر سرمایه‌گذاران بزرگ و ثروتمند بر روندهای این بازار است. برخلاف معامله‌گران خرد که معمولاً وقتی قیمت‌ها بالا می‌رود، اقدام به فروش و کسب سود می‌کنند، سرمایه‌گذاران بزرگتر معمولاً در درازمدت به انباشت و نگهداری کوین‌ها ادامه می‌دهند. این تفاوت در رفتار، می‌تواند آینده بازار کریپتو را شکل دهد.
سرمایه‌گذاران خرد و نقش محدود آنها
با اینکه بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد به پتانسیل بیتکوین خوش‌بین هستند، اما تحلیل‌های پلتفرم اطلاعات بازار سنتیمنت نشان می‌دهد که آنها بیشتر شبیه ماهی‌های کوچکی در یک برکه بزرگ باقی می‌مانند. یعنی تصمیمات و استراتژی‌های این گروه تا حد زیادی تحت تأثیر حرکات سرمایه‌گذاران ثروتمند و نهادی قرار دارد که دائماً موجودی بیتکوین خود را افزایش می‌دهند.
پذیرش نهادی و تاثیر سیاست‌های دولتی
بیتکوین این روزها بیشتر از گذشته در سیاست‌ها و استراتژی‌های مالی کشورها و شرکت‌های بزرگ جای گرفته است. حتی دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، با ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیتکوین، به این روند شتاب بخشیده است. از آن زمان، نه تنها پذیرش بیتکوین توسط نهادهای بزرگ افزایش یافته، بلکه سیاست‌های حمایتی دولتی نیز به شکل قابل توجهی گسترش یافته‌اند.
اکنون بیتکوین در کنار دارایی‌های سنتی مانند طلا و نفت، به عنوان یک دارایی استراتژیک بلندمدت شناخته می‌شود. بسیاری از شرکت‌ها و افراد بسیار ثروتمند، بدون توجه به شرایط بازار، به خرید بیتکوین ادامه می‌دهند. حتی ایالات متحده دارایی‌هایی که از مصادره‌های قانونی به دست می‌آید را نمی‌فروشد و برخی ایالت‌ها مثل نیوهمپشایر قوانینی برای استفاده از بودجه عمومی جهت خرید ارز دیجیتال تصویب کرده‌اند.
افزایش سهم موسسات بزرگ در بازار
شرکت‌هایی مثل استراتژی و متاپلنت نمونه‌های بارز از این روند هستند. استراتژی اخیراً ۱.۳۴ میلیارد دلار بیتکوین خریداری کرده و متاپلنت نیز دارایی‌های بیتکوین خود را به ارزش ۱۲۶ میلیون دلار افزایش داده است. این شرکت‌ها حتی در شرایط نوسانی بازار هم دست از خرید برنداشته‌اند.
روند توزیع دارایی‌ها و نفوذ سرمایه‌گذاران کلان
در مقابل، سرمایه‌گذاران خرد معمولاً در دوره‌های صعودی بازار اقدام به فروش و برداشت سود می‌کنند. این موضوع باعث می‌شود که سهم بیتکوین در دست این افراد به تدریج کاهش یابد و بازار به سمت تسلط سرمایه‌گذاران نهادی و ثروتمند حرکت کند.
ماهی‌های کوچک و نهنگ های بزرگ
طبق داده‌های سنتیمنت، کیف پول‌هایی که کمتر از ۱۰ بیتکوین دارند (معادل حدود ۱ میلیون دلار) تنها ۱۷.۵٪ از کل بیت‌کوین‌های در گردش را در اختیار دارند. در حالی که کیف پول‌هایی با بیش از ۱۰ بیتکوین، بیش از ۸۲٪ از کل عرضه را کنترل می‌کنند.
از این میان، آن دسته از آدرس‌هایی که بین ۱۰ تا ۱۰۰ بیتکوین دارند، به عنوان سرمایه‌گذاران نهادی کوچک شناخته می‌شوند و آدرس‌هایی که بیش از ۱۰۰۰۰ بیتکوین دارند متعلق به مؤسسات بزرگ و ارائه‌دهندگان نقدینگی هستند. این گروه بزرگ، بیش از دو سوم بیت‌کوین‌های موجود را در دست دارند و به وضوح کنترل بازار را در اختیار گرفته‌اند.
نتیجه‌گیری
بازار ارزهای دیجیتال همچنان پویا و در حال تغییر است، اما واضح است که سرمایه‌گذاران بزرگ و ثروتمند نقش کلیدی در جهت‌دهی به روندها و شکل‌دهی آینده این بازار دارند. در حالی که معامله‌گران خرد بیشتر به دنبال سود سریع هستند، این گروه بزرگتر با رویکرد بلندمدت، بازار را به سمت ثبات و رشد پایدار هدایت می‌کنند.
🔗 لینک مقالات مرتبط:
بیتکوین; از ابزار مبادله تا ذخیره استراتژیک
کریپتو و تغییرات جهانی
بررسی فعالیت نهنگ ها